피셔 미국장단기금리(스프레드)역전에 다우지수,글로벌증시폭락!!어떻게해야하나요?경제위기오나요? > 경제지표

 

안녕하세요. 피셔인 베스트 피자입니다. 장단기 스프레드 에 역전 임박하면서
글로벌 증시가 급락할 였습니다.
이미 장단기 스프레드 에 대해서는느정도 다들 알고 계실 것이기 때문에
우리는떻게 대응하는 것이 맞는가 에 대해서 설명을 드리겠습니다.
장단기 스프레드를 간단히 설명드리면 미국 70년 맑음 내에서 이념 물
금리를 뺀 값입니다.
이것이 의미하는 바가 무엇인지 알아 보겠네 요 먼저 구체 라는 것은
정부에게 돈을 빌려주고 받는 차용증 입니다. 자 이해를 들어서 설명드리면
이해가 아주 빠른 데요.
누군가 자신의 집 보험을 담보로 1천만 원만 빌려달라 고 한다.면 여러분은
돈을 빌려 줄 것입니다.
마찬가지로 국가에서 돈을 빌려 달라고 했기 때문에 여러분은 돈을 빌려주고
구체 라는 증서를 받는 것이죠
신용이 확실함 으로 이제 얼마의 이자로 돈을 빌려 줄까 하는 것이
문제인데
단 한 달만 빌려달라고 한다.면 시중은행 1년 예금 이자를 12로 나눈 한
달치 이 자의 만 받아도 빌려 줄 것입니다.
예금 만기 1년 꽉 채우지 않아도 그 예상 많은 일할 계산된 이자를 후렴
할 수 있으니까요.
그런데 만약에 5년정도 빌려달라고 한다.면 이야기가 틀려집니다.
앞으로 시중은행 금리가 더 올라갈 것 같다는 생각이 든다면 시중은행 5년
만기 예금 금리보다 높은 이자를 줘야 돈을 빌려 줄 것입니다.
반대로 앞으로 시중은행 금리가 더 떨어질 것 같다는 생각이 든다면 지금
시중은행 5년 예금 금리와 동일한 이자만 저도 충분히 빌려 줄 이유가
되는 거죠
그런데 만약 앞으로 시중은행 금리가 떨어질 것이라는 확신이 든다면떻게
하겠습니까
시정은 의 5년 만기 예금 금리보다 약간 더 나아진 이자를 줘도 충분히
빌려 줄 것입니다.
앞으로 금리가 더 많이 떨어질 것이기 때문이죠 자장 당히 스프레드 역전
이란 바로 이러한 상황을 말합니다.
앞으로 경기가 침체돼 간성 확실히 높다는 판단을 하는 투자자들이 많고
이에 따라 분명 경기부양을 위해서 금리를 낮출 것이기 때문에 단기로 돈을
빌리는 이자보다 장기로 돈을 빌리는 이자가 더 낮아지는 현상을 말합니다.
자 이제 장단기 스프레드가 원리가 이해가 되셨죠 자 그림처럼 미국의
10년물 구체 금이 와 2년물 국채 금리가 거의 같아 줘서 역전이 임박한
상황이라는 것은 앞으로 경기가 둔화될 것이라는 전망을 하는 사람들이
많아서 장기로 대추 라는 이자가 단기 대출 이자와 같아 졌다는 것을
의미합니다.
자 그리고 다음 그림처럼 장단기 스프레드가 완전히 역전된 상태라는 것은
앞으로 경기침체를 우려하는 사람들이 극단적으로 많아졌다는 것을 의미합니다.
그림은 최근 30년간 미국
장 장기 스프레드 에 역사를 나타낸 그림인데요. 당당히 스프레드가 완전히
역전되고 난 이후 4년 내 글로벌 증시가 폭락하고 그리고 경기가 준하는
사건들이 벌어졌습니다.
청구가 91년 저축 때부 조합 사태 그리고 이찬 1냥 아이큐브 품게
2008년 금융위기 모두 장단기 스프레드가 완전히 역전되고 난 위로 한
연내에 증시에 폭락 경계 폭락의 왔던 거죠
그렇기 때문에 저는 일시적으로 글로벌 증시가 급락했던 사건이 벌어진
것입니다.
사람들이 공포를 느끼는 거죠 그러나 우리가 알아두어야 이 이론과 실전이
있습니다.
이렇게 장단기 스프레드가 역전되고 난 이후 글로벌 주식 시장은 지난
30년간의 역사를 보면 장단기 스프레드가 역점 되고 난 이후 20점 부터
글로벌 주식시장이 폭락한 은 시 점 직전까지 많게는 40% 이상 주식
시장이 급등했다 는 사실입니다.
크림을 보시면 1990 년 저축 대 부족 사태로 증시가 폭락하고 이이전
장단기 스프레드가 역전 여기기 시작한 실 점이죠
그 이후 폭락 치 점까지 짐이 시는 약 40% 이상 탕 승을 합니다.
2001년 it 버블 당신은 장단기 스프레드가 역점 되기 시작한 시점이
후 증시가 폭락과 까지 증시 그냥 횡보 하다가 it 버블이 터지고 나서
폭락을 했구요.
그리고 2008년 금융위기 이전 2006년 장단기 스프레드가 역전 되기
시작하였는데 해당 시기부터 증시가 약 40% 이상 상승을 하고 나서
글로벌 증시가 서브프라임 모기지 사태로 폭락을 합니다.
미국 증시는 이렇구요. 신흥국 증시는 거의 100% 넘게 상승을 하기도
합니다. 이러한 것들을 봤을 때 주식으로 돈벌기 참렵다는 것을 알 수
있죠.
이런 상 장단기 스프레드가 역전 된다는 것은 앞으로 경기가 나빠질
것이라고 생각하는 사람이 크 단적으로 많은 상황인데 실전에서 보면 주식
시장은 오히려 회장 10점 부터 40% 이상 상승하는 경우가 최근
30년간 3번의 장단기 스프레드 역전 중에 두 번이 이상이 그랬으니까
말입니다.
자 이렇게 이론과 실전은 엄연히 다르죠 원인이 무엇이고 우리는떻게
대처를 해야 하는지 알아보겠습니다.
결론부터 말씀드리겠습니다. 그림은 지난 약 40년간 이상 미국에 장단기
스프레드가 역전된 구간이며 회색의 음영 부분은 증시가 폭락했다 떤 이
경기 둔화의 구간입니다. 장단기 스프레드가 확실하게 역전되고 난 이후 4년
내 증시에 폭락이 올 가능성은 높습니다.
해당 구간에서는 투자자들이 경기침체 확률이 높다고 판단하기 때문에 수급이
불안정한 상황 인거죠
자 이 때 큰 충격이 올 이슈가 발생하면 경기가 침체되는 것입니다.
예를 들어 그림에서 1988년 장단기 스프레드가 역전되어 투자심리가
불안해집니다. 이런 상황에서 저축 대부 조합이 파산한 사건이 발생합니다.
투자심리가 가뜩이나 불안정한 상황인데 이러한 큰 악재가 터져 쓰니 당연히
투자자들이 매도를 하고 경기침체와 함께 주식 시장이 폭락을 하는 것이죠
자 2006년에도 마찬가지입니다.
2006년 2호 장단기 스프레드가 역전된 이후 이기 때문에 투자자들의
불안감이 상당합니다. 특히 스마트 머니 라고 불리우는 분명 에 역사를 알고
현명하게 경제지표를 보여주라 는 이런 스마트한 사람들은 일반 개미 투자자
들과 달리 이미 일정부분 채권을 보유하면서 주식시장에서 충격이 발생하면
돈을 빼야 되고 있다. 이것을 알고 준비를 하고 있던 상황이죠
자 그리고 2년 후 2008년 서브프라임 모기지 사태가 터지자 스마트
머니 들은 상당부분의 자금을 매도하여 인출하고 뒤늦게 뛰어든 개인 들만
어떡하지떡하지 하다가 결국에 춤의 동참하면서 증시가 폭락을 한
것입니다.
자 이제 우리들은떻게 행동해야 할지 감이 잡히 시죠
일반 개미 투자자들이 아닌 스마트 머니 즉 금융의 역사를 알고 경제지표
보면서 합리적으로 대응하는 사람들처럼 행동을 해야 됩니다.
자 우선 장단기 스프레드가 확실히 역전된 시점부터는 증시가 오르더라도
주식과 채권에 비중을 조절해야 합니다.
이때 채권에 비중은 최소 40% 이상을 유지하면서 이후 층 지가상승
한다.면 채권 의 비중을 조금씩 또 늘려 갑니다.
자 확률적으로 갔을 때 장단기 스프레드가 역전됐다 고 바로 증시에 폭락이
오는게 아니죠
최소 약 2년 정도 이후에 증세 폭락에 왔고 4년 내에 즉 이제 폭락에
왔다고 봅니다.
물론 이것들은 유동 저 겠죠 그렇기 때문에 채권과 주식의 비중을 조절하는
건데요.
자 그림과 같이 장단기 스프레드가 역전된 이후 확률적 으로 2년이
지나서야 증시가 폭락을 했고 해당 구간 동안 미국 증시는 고 점까지
40% 이상 신한국 쯤 이 시는 100% 이상 상승했던 역사가 있기
때문에 너무 서두를 필요가 없다는 말입니다.
이렇게 서서히 채권에 비중을 늘려 가다가 전체 자산 중에 채권형 자산의
비중이 80% 이상이 되도록 하는 것이죠
증시가 상승할 수도 있기 때문에 채권 의 비중은 서서히 늘려 가면 됩니다.
그렇게 해서 증시가 계속 상승을 한다.면 전체 전선 중에서 채권 자산의
비중을 80% 이상 되도록 이념과 맞춘 후에 나머지 20% 의 자금
만으로 주식형 자산에 투자하는 것입니다. 급락이 와서 손 쓸 시간이 없이
폭락을 하더라도 전체 자원 중에 20% 의 주식형 자산에 투자를 할
있었다면 주식형 자선의 반토막이 나 도 사실상 전체 자산에서 는 10%
만 손실이 발생한 것이기 때문이죠
제 지난 영상들을 하나하나 보시면 아시겠지만 경제지표가 서서히 둔화 됨에
따라 자 우리는 채권의 비중을 점점 늘려 왔구요.
이미 채권에 비중을 40% 이상 비중의 보유한 상태입니다.
장단기 스프레드 역전이 임박 을 했고 뭐 앞으로 서서히 됨을 할 것입니다.
이렇게 해서 주식시장이 상승을 하게 되면 채권형 자산의 비중을 늘려갈
것이구요. 언제 다가오고 있지 모르니 4년 내 폭락의 확률이 높기 때문에
이것을 대비하는 것이죠 자 결론을 드리겠습니다.
결론적으로 이론과 실전은 엄연히 다릅니다. 우리는 실전에서 출자를 하고
있는 사람들이죠
그리고 재테크를 하고 있는 사람들입니다. 장단기 스프레드가 역전 된다는
것은 향후 경기가 둔화되고 금리가 더 낮아질 것으로 예측한 사람이 많다는
것을 의미하지만 증시는 엄연히 다르게 움직였 줘 현명한 투자자라면
고지식하게 장단기 스프레드가 역전이 되는 초입 이라고 전부 주식형 자산은
애도하고 채권을 가지고 있는 것이 아니라 과거 금융의 역사를 보면서
확률과 경제지표의 근거하여 서서히 대응을 하면 됩니다.
개미 투자자들의 섞이는 것이 아닌 스마트 머니 처럼 증시가 반등하는
구간마다 전체 자산 중에서 채권에 비중은 서서히 내려가는 지혜가 필요한
시점입니다. 너무 말이 느려서 졸 입다는 의견이 좀 있어서 배경음악을
깔았더니 배경음악이 너무 시끄럽다 는 의견이 많습니다.
일단 말은 조금 더 빨리 했는데요. 목소리가 차분하고 내용이 다소려워서
잠자기 전에 틀어놓으면 잠이 잘 온다 는 의견도 많습니다.
저도 제 영상을 틀어놓고 잠을 잤는데요. 혹시 잠이 보시지 않은 분들은
영상을 틀어주고 주무시면 도움이 되실겁니다.
자 오늘 영상도 마음에 드셨다면 구독과 좋아요. 꼭 눌러주시고 지속적으로
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